當完美計劃遇上人性現實
號角月報加拿大版 二零二五年十月
當完美計劃遇上人性現實
當完美計劃遇上人性現實
「邏輯優先」財務建議盲點
「我感到難過，但我正在學習適應這種感覺，因為我是為長遠計劃而投資。」這幾句來自一位年輕客戶的話，令我印象深刻；並不是因為她對投資跌破本金感到難過，因為難過是再自然不過的事，而是她沒有否認或壓抑情緒，她承認它，並與之共處，還把情緒視為訊號，作為指導下一步決策的資訊。
她的坦誠給我們傳遞了一個深刻但卻時常被誤解的道理：在投資理財中，情緒並不是需要克服的障礙，而是值得傾聽的指引。
一直以來，我們總被教導要用數據與邏輯去對抗財務波動帶來的不安；然而，行為金融學研究指出：當我們以邏輯為主導時，往往錯過了對話中最重要的部分——理解人性所面臨的危機。情緒並不是我們財務決策系統的漏洞，而是必要的功能，因它提醒我們：某些我們在乎的東西正遭遇威脅。問題不在於如何排除這些情緒，而在於如何聆聽它們想傳達的訊息。
你的焦慮在告訴你甚麼
想像這樣的情景：你剛退休，也早已為可能出現的投資市場風險做好最明智的準備，為未來可能的挫折建立了多重保護層，理論上，一切都在計劃之內，但是當投資市場被拋售時，你仍可能忍不住一次又一次檢查退休金帳戶的餘額，並感到焦慮不安，甚至急切地想「做些甚麼」來保護自己。聽起來熟悉嗎？這正是擁有邏輯的計劃與在情感上準備好接受該計劃受到考驗之間的差異。
焦慮未必是敵人，它往往是提醒我們暫停腳步作深度反思的契機。唯有理解情緒背後的訊息，才有可能調整我們的應對方式。
行為金融學建議的框架
第一步：承認情緒
不要說「我不應該有這種感覺」，而是試著問：「這次市場下跌，對我來說，最困難的是甚麼？」
你或許會發現真正的擔憂是：「我四十年來能在低點加碼，現在卻只能旁觀。」或「看見安全感縮水，覺得多年努力被否定。」
第二步：運用經驗推理
問自己：「如果要向朋友解釋我的情況，我會怎麼說？」
答案可能是：「我準備了兩年現金應付這種情況；投資組合的平衡正是為此而設計，必要時我還能調整支出彈性。」
第三步：以理性支援
只有在接納情緒並重新連接自身的智慧後，數據才真正發揮作用。這時候，歷史復甦圖表與回報研究，成為印證你判斷正確的依據，而不是試圖說服你感受錯誤的論據。
別讓情緒左右你的抉擇
《聖經•箴言》21章5節提醒我們：「殷勤籌劃的，足致豐裕；行事急躁的，都必缺乏。」情緒不是心理缺陷，重點是不要讓它左右你的抉擇；給自己空間反思，允許自己感受當下情況不確定，才是智慧決策的起點。然後，信任你的計劃與經驗，讓它們發揮作用。(文章內容只屬關於議題的一般性討論，僅作為一般資訊參考，而不應作為稅務或法律建議。請根據您的具體情況尋求獨立的專業建議。)
林大駒
